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이베스트투자증권에서 7일 한온시스템(018880)에 대해 "기대치 부합"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "영업이익은 시장 기대치인 1,100억원에 근접한 수치를 기록했다. 합병이전 기준으로 매출액은 환율 제거시 YoY flat을 기록했고, 영업이익률이 약 6%를 기록하며 소폭 개선세가 나타난 것으로 추정된다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "매출액은 1.86조원(YoY +31%), 영업이익은 1,070억원(YoY +30.3%), 당기순이익은 575억원(YoY +36.7%)을 기록했다"라고 밝혔다.

한편 "유럽 및 중국 등지에서 특히 2020년부터 MEB 프로그램이 시작되는데, 장기 성장동력으로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 18,000원까지 높아졌다가 2019년7월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.07 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.14 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.08 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.05.10 목표가 13,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.14 목표가 13,000 투자의견 HOLD (DOWNGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.07 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 하나금융투자

- 2019.11.06 목표가 13,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자