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유안타증권에서 26일 한온시스템(018880)에 대해 "CO2 감축 규제에 따른 완성차 영향 분석"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.

유안타증권 남정미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한온시스템(018880)에 대해 " 4분기부터 폭스바겐 MEB 프로젝트가 이익에 반영되기 시작. 11월 ID.3 양산 시작으로 동사 관련 매출 시현 예정이며 2020년 기준 15만대가 반영될 것으로 예상. 향후 폭스바겐 전기차 2025년까지 300만대 이상 판매 목표, 폭스바겐 MEB를 기반으로 타 OEM(포드) 전기차 모델 출시가 예상되어 동사 역시 고객 다변화를 통한 외형 성장 기대"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "하반기 실적 개선에 대한 기대감도 증가. 상반기 실적 부진 요소인 유럽·중국 지역 판매는 전년 대비 낮은 기저 영향으로 실적은 점진적으로 개선될 전망. 향후 다양한 고객군으로부터 친환경차 부품 수주 확대시 현재 밸류에이션에 대한 정당성 확보 및 추가적인 주가 상승모멘텀 존재"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.09.26 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2019.09.10 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2019.05.10 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.14 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.26 목표가 14,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.18 목표가 14,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.27 목표가 12,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2019.08.16 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) SK증권