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NH투자증권에서 30일 SK가스(018670)에 대해 "오랜 기다림 끝에"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK가스(018670)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가 220,000원(기존 200,000원)으로 +10% 상향 조정. 투자의견을 유지하는 이유는 2024년부터 시작되는 신사업에서의 이익 성장과 적극적인 주주환원 정책을 감안했기 때문. 목표주가를 상향하는 이유는 올해 하반기부터 가동할 울산GPS LNG/LPG 발전소로 인해 12개월 이동평균 EBITDA를 +21% 조정했기 때문. 참고로 울산GPS와 KET터미널 등이 본격 가동되는 2025년, LNG 관련 밸류체인에서 세전이익 기준 약 2,000억원 이상 발생할 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출 1.7조원(-20% y-y), 영업이익 746억원(-64% y-y), 세전이익 350억원(-83% y-y)으로 영업이익은 당사 추정치에 부합했지만, 세전이익은 파생상품과 자회사 손실로 하회함. 주요 영업외손익은 LPG 파생상품 손익 588억 원, 지분법손실 303억원, 기타 495억원 기록. 주요 자회사인 SK Advanced는 PDH 업황 부진에 따른 스프레드 축소로 영업적자 263억원(적지 y-y) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 192,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.04.21 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 220,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.30 목표가 192,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.18 목표가 194,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권