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신한투자증권에서 1일 SK가스(018670)에 대해 "파생상품으로 흔들릴 때가 매수 기회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK가스(018670)에 대해 "2분기 영업이익 688억원(+17% YoY)으로 시장 기대치 부합. 울산GPS 실적 온기로 반영되는 `25년에 4천억원대 이익 달성 전망. 유가 대비 LPG 상대가 경쟁력이 확대된 가운데, 산업/ Trading향 판매 호조로 `24년 분기 영업이익 기본 체력은 800~900억원대까지 개선될 것으로 예상. LNG 관련 신규사업으로 인해 상대적으로 주목받지 못했던 LPG 본업도 견조. 탄소중립 달성을 위한 LPG의 Bridge 역할이 LNG 못지 않게 커지고 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1.5조원(-21.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익 688억원(+17.2%), 순이익 25억원(-78.8%)으로 영업이익과 달리 매출액과 순이익은 시장 기대치(매출액 1.93조원, 영업이익 617억원, 순이익 224억원)를 하회. LPG 판매량이 전년동기대비 7.3% 증가했으나, LPG 가격 하락으로 인한 판가 하락의 영향으로 매출액이 두 자리 수 이상 감소. 그러나 LPG의 가격 경쟁력이 지속되며 산업체 LPG 판매가 증가했고, 시황 변동을 활용한 Trading 이익 극대화로 영업이익률은 전년동기대비 1.5%p 개선됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 175,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 170,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.01 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.04 목표가 175,000 투자의견 매수(유지)

- 2022.11.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.01 목표가 170,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.01 목표가 164,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.04 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나증권