thinkpool

이베스트투자증권에서 4일 SK가스(018670)에 대해 "LPG 판매 수익 안정적. Trading도 복불복은 아니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 164,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK가스(018670)에 대해 "전분기에 이어 다시 한번 트레이딩 수익발 서프라이즈. LPG 판매 사업은 안정적인 마진 창출 구조. LPG 트레이딩 사업도 다소의 변동성은 있으나 복불복은 아님. TP 164,000원, Buy로 Initiate. 트레이딩 사업 가치 지나친 DC. 영업이익은 이례적 호조였던 2022년 대비 2023-2024년은 다소 하향 안정화할 수 있고 향후 동절기 트레이딩 수익도 4Q22-1Q23 수준이 지속된다고 보기는 어려우나 이 모두를 감안해도 밸류 측면에서 DC는 지나친 상태라 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 연결영업실적은 매출 21,498억원(qoq +10.2%, yoy -9.2%), 영업이익 2,078억원(qoq +28.4%, yoy +96.5%)으로서 매출은 1분기가 최대 성수기임에 비해 QoQ강도는 예년에 비해 덜하고 YoY는 9% 정도 감소하는 등 부진했으나 영업이익은 QoQ, YoY 모두 대폭 증가하는 호실적을 시현. 그리고, 컨센서스 전망치 대비로는 매출은 부합한 반면 영업이익은 76%나 대폭 초과하는 서프라이즈."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 164,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 164,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 164,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.05.04 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.21 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권