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흥국증권에서 4일 SK가스(018670)에 대해 "3Q 누적 순이익, 이미 과거 최대 실적을 52% 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

흥국증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK가스(018670)에 대해 "지루한 LPG 유통업체 이미지 탈피를 위한 노력. 1) 세전이익 2,000억(20/21년) => 4,000억(25년): SK가스는 1년전, 2025년 세전이익 4천억원 목표를 밝혔으며, 고성GP/울산GPS(발전소), PP(울산), PP/DH(사우디) 증설 등 화학/LNG/발전 등으로 확장 중. 2) 7월부터 인천을 시작으로 LPG/수소 충전소 운영을 시작했음. 3) ESG “A등급”: 동사의 ESG 등급은 B(17년) => B+(18/19년) => A(20년)으로 상향되었음. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3Q20 영업/세전/순이익은 502억/927억/716억원으로 기대 이상의 실적을 기록했음. 3Q 누적 순이익은 2,586억원으로 이미 연간 최대실적(2016년)을 50% 이상 상회했음. 4Q 영업/세전/순이익은 273억/474억/293억원을 추정함. 2021년 영업/세전/순이익은 1,812억/1,695/1,502억원을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.11.04 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.04 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.11.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.04 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.28 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권