thinkpool

SK증권에서 30일 SK가스(018670)에 대해 "코로나19 의 악영향을 한 발 피해있는 기업 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

SK증권 손지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK가스(018670)에 대해 "지속적으로 하락한 사우디 LPG CP 대비 국내 가격은 안정적으로 유지되어 spread 확대 기대되고, 물량 역시 국내 차량/석유화학 중심이기 때문에 코로나19 의 악영향은 덜 받을 것임. 또한 가스발전소의 성장모멘텀도 장기적으로는 유효함. 대다수 소재/산업재 기업들이 역사적 저점의 valuation 을 경험하고 있기는 하지만, 이런 관점에서 볼 때 동사의 0.4x 를 전후한 역사적 저점 PBR 은 매력으로 부각될 수 있음."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q20 영업이익 513 억원(QoQ +7.5% / YoY +183.1%) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 120,000원까지 높아졌다가 2019년7월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권