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한국투자증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "3Q24 Review: 연초까지 가져가자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "클라우드가 이끈 호실적. 스토리만이 아닌 실적으로 보여줌. 클라우드를 기반으로 한 실적 성장이 예상보다 훨씬 좋았음. 동탄 데이터센터의 가동률 상승에 따른 CSP 매출 증가는 어느정도 예상되었지만 MSP 사업부가 관계사의 클라우드 전환이 이어지고 금융 및 공공분야 등 외부 고객 확보가 순조롭게 이루어지면서 당사 추정치를 상회하는 성과를 거두었음. 밸류에이션 부담 제한적, 주주환원 확대는 플러스 알파. 투자의견 매수 및 목표주가 220,000원을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3Q24 매출액과 영업이익은 각각 3.57조원(+11.3% YoY, +6.0% QoQ), 2,528억원(+31.0% YoY, +14.4% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 2,318억원)를 상회. SI와 ITO 사업부가 각각 2,565억원(-7.1% YoY, -4.2% QoQ), 7,361억원(-3.5% YoY, -3.5% QoQ)으로 낮은 성장률을 이어갔지만 클라우드 사업부가 6,370억원(+35.3% YoY, +14.6% QoQ)의 고성장을 이어갔음. CSP가 2,368억원(+40.5% YoY, +13.0% QoQ)을 기록했으며 MSP는 2,942억원(+37.7% YoY, +18.6% QoQ)를 기록. HPC 및 GPU 관련 수요가 늘어나고 금융 및 공공, 제조 분야에서의 클라우드 전환 수요 증가 등이 매출 호조를 만들어내고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.26 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.18 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.05.23 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.31 목표가 210,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권