thinkpool

상상인증권에서 7일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "숫자로 보여줄 AI 비즈니스 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

상상인증권 최승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "회사 핵심 성장동력은 AI 기반의 클라우드 비즈니스. 올해 회사 가이던스인 AI 매출 천억 중반대를 무난히 달성 가능할 것으로 판단. 또한, AI 매출 중 비중 가장 큰 것으로 추정되는 CSP GPU 구독서비스가 내년 온기로 반영된다는 점, SaaS Brity서비스 유저 증가속도 가파르다는 점, 추가될 Fabrix PaaS 수주 감안하면, 전체 마진율이 유지되면서 내년 AI 향 매출은 약 3,100억원 수준 달성할 수 있을 것으로 전망. 미래성장동력 AI와 추가적인 주주환원/M&A 가능성이 살아있기 때문에, 매수접근은 계속 유효하다고 판단."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3Q24 실적은 매출액 3조 5,446억원(YoY+10.5%), 영업이익 2,314억원(YoY+20%)으로 컨센서스 부합 예상. 3분기 물류 영업이익률은 전분기 대비 개선된 1.9%수준을 전망. 물류는 2Q 일시적 부진 딛고 1.8%수준의 마진을 회복, 연간 2%수준 영업이익률 지키며 전년과 유사한 마진율율 지킬 전망. 클라우드의 경우, CSP에서의 GPU대여 서비스 확대와 MSP captive/외부(우리/KB금융 등) 수주 증가로 고성장세 이어간 6,207억원(YoY+32%)이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.10.07 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.06.19 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.07 목표가 200,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.09.30 목표가 244,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.09.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.09.25 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나증권