thinkpool

다올투자증권에서 2일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "편안한 맛"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "1Q24 Preview 및 투자전략 점검. 클라우드 매출과 IT 서비스 영업이익률의 성장은 빠르지는 않지만 꾸준히 지속 중. 밸류에이션은 사업과 이익률의 변화를 반영하지 못하며 여전히 최근 평균 수준에 머무르는 상태. IT 서비스 부문 이익 전망치의 조정으로 적정주가를 23만원(2024E EPS 22.0x)으로 소폭 하향. 단기적으로는 AI 서비스의 공개와 가능성이 충분한 M&A를 통한 주가 상승을 기대"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24E 매출액 3.25조원(YoY -4%, QoQ -4%)과 영업이익 2,209억원(YoY +14%, QoQ +3%)으로 컨센서스에 부합할 전망. 다만 물류 부문의 높은 이익률(2.8% 전망)은 일회성 요인의 반영. 정상 영업이익률(2024E 1.8% 전망)과 비교 시 약 170억원을 일회성 이익으로 판단. 이를 제외하면 연결 영업이익은 2,040억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년11월 250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 230,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.02 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.02 목표가 230,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.01 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.03.27 목표가 200,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.03.25 목표가 200,000 투자의견 BUY KB증권