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다올투자증권에서 8일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "순항 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "SI 매출이 회복되는 와중 클라우드 매출의 고성장세가 이어지며 제한적인 이익률에도 불구하고 실적 호조 전망. LLM 구축 사업의 매출이 어떻든 IT 서비스 영업이익 반등을 통한 밸류에 이션 리레이팅 기대 여전히 유효. 적정주가 및 투자의견 유지"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23E 매출액 3.5조원(YoY -18%, QoQ +8%)과 영업이익 2,183억원(YoY +16%, QoQ +13%)으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망. 정체되었던 SI 매출이 계절적 성수기 효과가 더해지며 성장하는 와중 핵심 사업인 클라우드 역시 MSP가큰 폭으로 성장. IT 서비스 이익률이 기존 전망(11.3%)을 소폭 하회할 수 있지만 매출의 성장이 이를 상쇄 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년10월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.02 목표가 200,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.12.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권