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다올투자증권에서 27일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "CAPEX에서 찾는 생성 AI 매출 실마리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "3Q23 Review, 높아지는 생성 AI 수요의 가시성. 3Q23 Review, 높아지는 생성 AI 수요의 가시성. 4Q23부터 급증하는 CAPEX는 그룹사 생성 AI 전환 수요가 강하다는 증거. 클라우드 매출 성장이 전사 매출은 물론 영업이익률 상승에도 기여할 수 있음을 3Q23 실적을 통해 확인, 지속적으로 감소한 IT 서비스 영업이익이 클라우드를 통해 성장한다면 밸류에이션 반등까지 기대 가능. 매수할 시점."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23P 매출액 3.2조원(YoY -24%, QoQ -3%)과 영업이익 1,930억원 (YoY +4%, QoQ -7%)으로 매출액은 컨센서스를 소폭 하회했으나 영업이익은 최근 내려온 컨센서스에 부합 경기 부진으로 인한 고객사의 IT 투자 감소로 SI와 ITO 매출액 감소폭이 예상보다 컸지만 클라우드 사업이 기대만큼 성장했으며 높은 수익성을 보인 결과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 200,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.27 목표가 185,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.10.27 목표가 174,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.27 목표가 170,000 투자의견 BUY KB증권