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KB증권에서 6일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "확실한 것은 클라우드 사업 호조세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "투자포인트는 고성장하는 클라우드 시장에서 수혜가 기대된다는 점과 함께 대규모 현금성 자산(2022년 연결 기준 5.02조원)을 수익 자산으로 변경하면서 수익률이 개선될 가능성이 높다는 점. 다만, 최근 주가 약세는 최대 주주 일가의 상속세 납부를 위한 지분 매각에 대한 리스크가 크게 인식되고 있음. 지난 3월 30일 최대주주 일가의 보유 지분 1.95%(1,700억원 규모)가 일시 매각되면서 변동성을 키운 바 있음"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1Q23 매출액 3.56조원, 영업이익 1,956억원으로 시장의 영업이익 컨센서스에는 부합하는 실적이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 225,000원까지 높아졌다가 2023년1월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 136,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.06 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.06 목표가 170,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.22 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.03.16 목표가 160,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.01.27 목표가 180,000 투자의견 BUY 신한투자증권