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BNK투자증권에서 10일 애경산업(018250)에 대해 "2024년 화장품에서의 성장세가 실적개선세를 견인"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 "2024년 1분기 연결 실적은 매출액 1,691억원(+7.7%YoY), 영업이익 165억원(+6.9%YoY, OPM 9.8%) 시현으로 시장 컨센서스와 유사. 2024년 연간 실적은 매출액 7,481억원(+11.8%YoY), 영업이익 721억원(+16.5%YoY, OPM 9.6%) 전망. 2024년 성장의 주된 원인은 화장품 부문. 중국 소비심리 회복에 따라 Age20's의 안정적인 성장세가 전망되며 루나의 오프라인 매대 확대 및 신규 모델 채용(르세라핌의 사쿠라)에 따른 일본내 인지도 상승으로 화장품 매출액은 전년대비 19.8% 증가세가 전망되며 전체 성장세를 견인할 예정. 2024년 영업이익률은 고마진 화장품에서의 성장세로 전년대비 0.3%p 개선된 9.6% 시현이 전망"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "애경산업의 영업이익은 코로나19 엔데믹 이후 본격적인 회복세에 돌입, 2024년 이후부터는 꾸준한 이익개선세가 전망되어 긍정적. 또한 국내외 경쟁사들의 2024년 평균 PER은 28.3배에 거래 중, 애경산업은 10.3 배 거래 중이라는 점을 감안하면 낮은 밸류에이션이 매력적이라는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2024.05.10 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.10 목표가 29,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.03.28 목표가 30,000 투자의견 BUY 상상인증권