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하나증권에서 8일 애경산업(018250)에 대해 "1Q24 Preview: 시장 눈높이 소폭 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 애경산업(018250)에 대해 "1분기 실적은 연결 매출 1.7천억원(YoY+11%), 영업이익 176억원(YoY+14%, 영업이익률 10%)으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망. 시장 눈높이 대비 각 부문의 매출이 모두 상회 흐름에 기인. 화장품은 수출 중심 성장하며, 생활용품은 우려 대비 경쟁사의 이커머스 재진입 영향이 두드러지지 않는 것으로 파악."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 실적은 연결 매출 7.4천억원(YoY+11%), 영업이익 719억원(YoY+16%) 전망. ① 화장품의 경우 수출 중심 성장으로 매출 18%, 영업이익 26% 성장 예상하며, 주력 지역은 베트남/일본/미국. ② 생활용품의 경우 매출 7% 성장, 영업이익 3% 증가 전망, 프리미엄 제품군 중심 외형 확대 기대. 애경산업은 지난해 화장품과 생활 용품이 고루 성장하며 탄탄한 포트폴리오 우위를 보여줬음. 호실적에도 아쉽게도 동종기업 대비 소외 받으며, 현재 주가는 12M Fwd P/E 8x를 하회하며 50% 이상 디스카운트 받고 있음. 매력적인 가격 수준으로 판단하며 투자의견 BUY, 목표주가를 2.9만원 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 33,000원까지 높아졌다가 2024년1월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 29,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.03.28 목표가 30,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.01.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.29 목표가 25,000 투자의견 BUY 미래에셋증권