thinkpool

KTB투자증권에서 6일 애경산업(018250)에 대해 "저점 통과 확인, 다음 관문은 광군제 성과"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 "화장품 부문 매출이 전분기비 +44% 성장하면서 실적 저점 통과. 수출 채널이 회복을 견인하면서 4분기 대중국 성수기 효과 기대감 유효. 특히 코로나19 이전부터 전략적으로 집중해온 직접 진출 채널을 중심으로 개선 중. 금번 분기 직접 채널 매출은 전년비 60% 이상 신장해 비중 30% 이상을 차지. 올해 광군제 직접 채널 매출은 더블디짓 성장을 목표하고 있으며, 예약판매 중인 현재 판매 흐름 양호함."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q20 매출액 1,522억원(YoY-11%), 영업이익 82억원(YoY-45%)으로 시장 기대치 상회. 생활용품 실적이 양호했고, 화장품 수출이 연중 처음 성장세로 전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 37,000원까지 높아졌다가 2020년8월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 24,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.06 목표가 24,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.11 목표가 21,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.06 목표가 25,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.05.27 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.02.11 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.06 목표가 24,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권

- 2020.10.21 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.16 목표가 26,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.08.11 목표가 23,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권