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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들은 하락 우위, 기계업종 +0.01% - 증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 5,560원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 25일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.88% 오른 6,700원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 26.89% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 14.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 13.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
씨에스윈드	1위	2.7%	4위	4.1%	5위	1.5
한국카본	2위	1.9%	1위	26.9%	1위	14.1
대동공업	3위	1.5%	2위	10.2%	2위	6.8
한미반도체	4위	1.2%	3위	4.1%	3위	3.4
기신정기	5위	0.7%	5위	2.2%	4위	3.2
코스피	-	0.4%	-	3.5%	-	8.7
기계	-	0.7%	-	9.2%	-	13.1

관련종목들은 하락 우위, 기계업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 기계업종은 0.01% 상승하고 있다.

씨에스윈드	26,950원 ▼500(-1.82%)	기신정기	7,310원 0 (0.00%)
한미반도체	17,800원 ▼50(-0.28%)	대동공업	10,800원 ▼100(-0.92%)

증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 9,600원이다. 현재 주가는 6,700원으로 2,900원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " 신에게는 아직 2년치 일감이 남아있사옵니다, 동사의 올해 연결 실적은 매출액 2,600억원(YoY +13%), 영업이익 278억원(YoY +22%), 지배주주 순이익 244억원(YoY +21%)으로 사상 최대 실적이 예상된다. 수주잔고의 납기 상당 부분이 2016년에 집중돼 있어 LNG설비 가동률은 올해 하반기로 갈수록 상승할 것으로 보인다. 동사의 LNG 매출은 올해 점진적으로 증가하다가 내년에 급증할 가능성이 높다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,600원을 제시했다.

12월2일에 한국카본 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	620.7억	55.6억	42.7억
직전분기 대비	9.8% 증가	25.8% 감소	37.2% 감소
전년동기 대비	17.8% 증가	19.3% 감소	37.6% 감소

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월16일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 352,266주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 239,683주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 591,949주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.47%를 보였으며 외국인은 7.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.66%로 가장 높았고, 기관이 10.62%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,560원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,560원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,560원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,420원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,420원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,420원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 대우조선해양(DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE ENGINEERING CO., LTD.)와 189.2억원에 체결 (2015년1월12일)
* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 현대중공업(HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD)와 40.0억원에 체결 (2014년12월29일)