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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.98% - 증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.71%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.11% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,870원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 28일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.76% 오른 6,370원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 15.29% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대동공업	1위	2.5%	1위	11.1%	1위	4.4
한국카본	2위	2.3%	5위	-15.3%	5위	-6.6
SIMPAC	3위	1.4%	4위	-6.0%	4위	-4.2
기신정기	4위	1.0%	2위	2.0%	2위	1.9
동양기전	5위	0.9%	3위	-1.8%	3위	-1.9
코스피	-	0.6%	-	1.0%	-	1.6
기계	-	1.0%	-	-3.6%	-	-3.6

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.98%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.98% 상승중이다.

동양기전	9,400원 ▼100(-1.05%)	SIMPAC	6,720원 ▲80(+1.20%)
대동공업	11,500원 ▼300(-2.54%)	기신정기	7,670원 ▼60(-0.78%)

증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 9,600원이다. 현재 주가는 6,370원으로 3,230원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " 변화가 필요한 시점, 관건은 수주 회복, 지난 2년여간 LNG 호황 수혜로 괄목할만한 실적을 시현해 왔기에 이번 부진은 동사에게 뼈아픈 경험이고, 더 나아가 시장에 LNG 업황 둔화 우려까지 형성되고 있다는 판단이다. 업황에 대한 재점검과 함께 동사의 경우 최근 부진한 수주와 실적을 어떻게 개선해 나갈지, 전략 변화가 필요한 시점으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,600원을 제시했다.

8월21일에 한국카본 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	515.2억	35.3억	40.8억
직전분기 대비	8.8% 감소	53.0% 감소	40.1% 감소
전년동기 대비	2.2% 감소	48.8% 감소	40.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.72%로 업종평균 상회. PER은 8.13으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한국카본	동양기전	대동공업	기신정기	SIMPAC
ROE	11.5	8.3	2.9	6.2	7.8
PER	8.1	10.6	40.4	16.9	10.4
PBR	0.9	0.9	1.2	1.0	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월24일부터 기관이 24거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 360,546주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,529,960주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,890,506주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.71%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.71%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.11%를 보였으며 외국인은 14.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.12%로 가장 높았고, 외국인이 12.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,870원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,870원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,870원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,060원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 6,870원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,060원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 6,060원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,060원대의 지지가능성과 6,870원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)한국카본 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)한국카본 영업(잠정)실적(공정공시)
8월21일 :8월21일 :