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- 위험대비 수익률 2.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.86% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.22% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 7,860원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 2.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 18일 오후 2시36분 현재 전일대비 4.52% 오른 8,100원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 5.32% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 기계업종의 위험대비수익률 3.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX중공업	1위	5.6%	5위	-24.9%	5위	-4.4
포스코플랜텍	2위	3.4%	4위	-12.5%	4위	-3.6
한국카본	3위	2.1%	2위	5.3%	2위	2.5
한미반도체	4위	1.7%	1위	10.8%	1위	6.3
동양기전	5위	1.7%	3위	-5.1%	3위	-2.9
코스피	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1
기계	-	1.1%	-	4.0%	-	3.6

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.86% 상승중이다.

동양기전	10,250원 ▲100(+0.99%)	STX중공업	2,025원 ▼165(-7.53%)
한미반도체	12,300원 ▲450(+3.80%)	포스코플랜텍	4,470원 ▲5(+0.11%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,100원으로 2,900원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " 해묵은 부진은 말끔히 씻고 가자, 4분기 대규모 손실 반영으로 그동안 잠재해 있던 부실 요인들이 대부분 해소되었다고 판단된다. 동사는 4분기에 영업이익률 8.7%, 지배주주 순손실을 기록해 수익성이 악화됐다. 원인은 연결 대상 종속회사 HC네트웍스(지분율 100%)의 부실채권 상각 약 40억원, 영업외 캄보디아 고무나무사업 관련 생물자산손상차손 등 손실 약 60억원, 영업외 한맥증권 등 매도가능증권손상차손 약 27억원 등 본사업 외 대규모 손실 발생 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.35%로 업종평균 상회. PER은 19.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한국카본	포스코플랜텍	한미반도체	동양기전	STX중공업
ROE	6.4	-44.0	18.1	11.6	-221.1
PER	19.7	-	9.4	8.4	-
PBR	1.3	2.6	1.7	1.0	1.5
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월14일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 66,690주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,140,622주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,207,312주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.48%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.93%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.22%를 보였으며 외국인은 6.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.65%로 가장 높았고, 기관이 7.61%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,860원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,860원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,130원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 8,130원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,130원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,130원대의 저항가능성과 7,860원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)한국카본 감사보고서 제출
(주)한국카본 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)한국카본 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)한국카본 주주총회소집결의
3월13일 :3월5일 :3월5일 :3월5일 :