thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 -0.15% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.34%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,640원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 28일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.21% 오른 8,790원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 2.98% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -9.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	7.2%	1위	0.9%	1위	0.1
포스코플랜텍	2위	2.6%	5위	-22.9%	5위	-8.8
한국카본	3위	2.2%	3위	-3.0%	2위	-1.3
동양기전	4위	1.7%	2위	-2.4%	3위	-1.4
한미반도체	5위	1.5%	4위	-4.0%	4위	-2.6
코스피	-	0.8%	-	-0.7%	-	-0.8
기계	-	1.0%	-	-9.4%	-	-9.4

관련종목들 상승 우위, 기계업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 기계업종은 0.15% 하락중이다.

포스코플랜텍	7,240원 ▲180(+2.55%)	STX엔진	5,430원 ▼410(-7.02%)
동양기전	12,000원 ▲200(+1.69%)	한미반도체	12,050원 ▲200(+1.69%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,790원으로 2,210원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " LNG사업 호조로 실적 순항 지속, 특히 3분기 영업이익률은 4개 분기 연속 10%대를 기록하며 LNG부문의 양호한 수익성을 시현했다. LNG부문 호조, 비LNG부문 개선 등으로 매출액과 영업이익은 당사 예상 수준에 부합했고, 이자수익 증가, 외환관련수익 발생 등으로 세전이익과 순이익은 예상치를 크게 상회했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

11월27일에 한국카본 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	662.6억	69.3억	74.9억
직전분기 대비	1.3% 감소	20.1% 감소	1.5% 증가
전년동기 대비	66.0% 증가	68.3% 증가	1237.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.35%로 업종평균 상회. PER은 21.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한국카본	포스코플랜텍	한미반도체	동양기전	STX엔진
ROE	6.4	-44.0	18.1	11.6	-336.0
PER	21.4	-	9.1	9.6	-
PBR	1.4	4.1	1.6	1.1	1.5
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월25일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 138,913주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 90,528주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 48,385주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.34%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.25%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.4%를 보였으며 외국인은 6.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.49%로 가장 높았고, 기관이 10.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,640원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,640원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,640원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,990원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 8,990원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 8,640원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,640원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,640원대의 지지가능성과 8,990원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 현대중공업주식회사와 259.7억원에 체결 (2013년9월23일)

[포인트검색]

(주)한국카본 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)한국카본 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)한국카본 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
11월27일 :11월27일 :11월19일 :