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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.39% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 4.25%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.78% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 9,020원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 12일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.65% 오른 8,810원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 5.26% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기계업종의 위험대비수익률인 -4.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	6.2%	4위	-14.8%	4위	-2.3
한국카본	2위	2.9%	1위	5.3%	1위	1.8
동양기전	3위	2.4%	3위	0.0%	3위	0.1
포스코플랜텍	4위	2.0%	5위	-24.6%	5위	-12.2
한미반도체	5위	1.9%	2위	0.4%	2위	0.2
코스피	-	0.6%	-	-1.2%	-	-2.0
기계	-	1.1%	-	-5.1%	-	-4.6

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.39% 상승중이다.

포스코플랜텍	7,160원 ▼120(-1.65%)	STX엔진	4,960원 ▼210(-4.06%)
동양기전	11,900원 ▲200(+1.71%)	한미반도체	12,200원 ▲250(+2.09%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,810원으로 2,190원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " LNG 발전 비중 확대의 최대 수혜주, 향후 LNG 물동량 증가로 인해 LNG선, F-LNG, 저장탱크 등 LNG 관련 설비 확대가 예상되고 이는 궁극적으로 LNG보냉재 시장을 과점하고 있는 동사의 수혜로 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

8월30일에 한국카본 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	671.9억	81.8억	66.4억
직전분기 대비	14.8% 증가	5.3% 증가	1.4% 감소
전년동기 대비	123.8% 증가	851.4% 증가	281.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.91%로 업종평균 상회. PER은 34.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한국카본	동양기전	포스코플랜텍	한미반도체	STX엔진
ROE	4.2	14.0	-22.1	14.5	-6.4
PER	34.7	8.4	-	11.8	-
PBR	1.5	1.2	3.5	1.7	0.3
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 63,550주를 순매수했고, 외국인은 8,375주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 101,601주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 6,087,502주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 6,189,103주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 4.25%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.88%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.78%를 보였으며 외국인은 4.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.48%로 가장 높았고, 기관이 11.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,020원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,020원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,020원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,890원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,890원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 현대중공업주식회사와 259.7억원에 체결 (2013년9월23일)