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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 -0.25% - 증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 6,980원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 3일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.23% 오른 7,670원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 14.14% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 기계업종의 위험대비수익률인 9.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX엔진	1위	2.5%	2위	14.1%	3위	5.6
한국카본	2위	2.4%	1위	14.1%	1위	5.8
성진지오텍	3위	2.1%	4위	5.3%	4위	2.5
두산엔진	4위	1.8%	3위	10.3%	2위	5.7
SIMPAC	5위	1.8%	5위	1.8%	5위	1.0
코스피	-	0.5%	-	4.6%	-	9.2
기계	-	0.9%	-	8.6%	-	9.5

관련종목들 상승 우위, 기계업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 기계업종은 0.25% 하락중이다.

두산엔진	8,960원 ▲190(+2.17%)	SIMPAC	7,270원 ▼130(-1.76%)
성진지오텍	10,850원 ▲100(+0.93%)	STX엔진	9,300원 ▲60(+0.65%)

증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 9,600원이다. 현재 주가는 7,670원으로 1,930원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 박승현, 이규선 에널리스트가 " 4분기 실적 모멘텀에 주목, IFRS 개별 기준 4분기 실적은 매출액 562억원(YoY +75%), 영업이익 56억원(YoY +296%), 순이익 48억원(YoY +210%)으로 전년대비 큰 폭의 실적 개선이 예상된다. 동사의 LNG사업부 매출액은 11~14년 각각 214억원, 833억원, 1,390억원, 1,528억원 순으로 증가할 전망이며 올해 말 2천억원 상당의 수주잔고 감안시 적어도 13년 매출 가시성은 매우 높은 상황..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,200원을 제시했고, 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 나오길 기다렸던 뉴스, 두 달 반 가까운 시간 동안 주식전환에 대한 불안감으로 주가가 하락했다는 것을 감안하면, 오히려 기다리던 뉴스가 나왔다고 판단되어 주가에 긍정적일 것이라 판단한다. 최근 주가의 하락으로 100% 희석을 가정한 상태에서도 2013년 추정 PER이 10배를 하회하는 수준까지 하락하여 벨류에이션 부담이 없어졌다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

11월16일에 한국카본 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	348.3억	1.6억	3.0억
직전분기 대비	12.8% 감소	96.0% 감소	46.6% 감소
전년동기 대비	37.4% 증가	73.3% 감소	61.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.5%로 업종평균 상회. PER은 58.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한국카본	두산엔진	성진지오텍	STX엔진	SIMPAC
ROE	2.5	21.1	-37.0	6.0	12.8
PER	58.9	4.4	-	4.4	10.0
PBR	1.5	0.9	3.6	0.3	1.3
기준년월	2012년6월	2012년6월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 281,591주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 78,080주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 203,511주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.14%를 보였으며 외국인은 6.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.63%로 가장 높았고, 기관이 9.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,980원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,980원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,980원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,980원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 현대중공업주식회사와 259.7억원에 체결 (2012년10월10일)

[포인트검색]

(주)한국카본 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한국카본 최대주주변경
12월28일 :12월11일 :