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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.03% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 6,560원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.8% 오른 6,830원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 5.53% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 8.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국카본	1위	3.6%	4위	-5.5%	4위	-1.5
한미반도체	2위	2.5%	5위	-16.5%	5위	-6.5
STX엔진	3위	2.3%	1위	17.3%	2위	7.5
기신정기	4위	2.2%	2위	14.5%	3위	6.5
SIMPAC	5위	1.1%	3위	8.9%	1위	8.0
코스피	-	0.5%	-	4.1%	-	8.2
기계	-	0.9%	-	7.7%	-	8.5

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.03% 상승중이다.

STX엔진	9,210원 ▲210(+2.33%)	한미반도체	6,600원 ▼100(-1.49%)
SIMPAC	7,240원 ▼30(-0.41%)	기신정기	6,630원 ▲140(+2.16%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 6,830원으로 3,170원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 나오길 기다렸던 뉴스, 두 달 반 가까운 시간 동안 주식전환에 대한 불안감으로 주가가 하락했다는 것을 감안하면, 오히려 기다리던 뉴스가 나왔다고 판단되어 주가에 긍정적일 것이라 판단한다. 최근 주가의 하락으로 100% 희석을 가정한 상태에서도 2013년 추정 PER이 10배를 하회하는 수준까지 하락하여 벨류에이션 부담이 없어졌다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 긴 그림으로 실적개선은 유지된다, 3분기에 예상치를 하회하는 이익을 실현했지만, 4분기에는 매출과 영업이익이 모두 증가추세를 보일 것으로 예상하고 있다. 매출액은 558억원으로 전분기대비 60.2% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 51억원으로 전분기대비 30배 이상의 이익을 달성하고, 2분기보다도 이익이 더 늘어날 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

11월16일에 한국카본 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	348.3억	1.6억	3.0억
직전분기 대비	12.8% 감소	96.0% 감소	46.6% 감소
전년동기 대비	37.4% 증가	73.3% 감소	61.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.5%로 업종평균 상회. PER은 41.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	한국카본	기신정기	SIMPAC	STX엔진	한미반도체
ROE	2.5	9.3	12.8	6.0	12.3
PER	41.5	10.6	9.4	4.0	8.2
PBR	1.0	1.0	1.2	0.2	1.0
기준년월	2012년6월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월6일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 149,710주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 30,900주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 180,610주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.96%를 보였으며 기관은 3.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.12%로 가장 높았고, 외국인이 15.23%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,560원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,560원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,560원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,670원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,670원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,670원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 현대중공업주식회사와 259.7억원에 체결 (2012년10월10일)

[포인트검색]

(주)한국카본 최대주주변경
12월11일 :