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신한투자증권에서 17일 한국카본(017960)에 대해 "비 온뒤 땅이 굳는다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한국카본(017960)에 대해 "3Q23 Review 매출 확대, 이익 회복 지연. 결국은 과점사업자, 복합소재 기업으로의 확장성. LNG선 화물창은 여전히 높은 완성도를 요구해 과점사업자 지위가 유지되며 Capa 확대도 필연적. 화재 충격보다 확대될 물량의 수혜가 더 중요. 투자의견 매수 유지, 목표주가 15,000원으로 상향. 상반기 공장 화재에 대한 영향이 점진적으로 해소되어 가고 있음. 조선사들의 LNG운반선 잔고 증가로 실적 성장이 보장. 한국신소재 합병효과도 4Q23부터 본격화. 중장기 복합소재 전문업체로 다양한 산업의 적용 확대가 멀티플을 높여갈 것으로 봄."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 연결실적은 매출액 1,557억원(+36%, 이하 YoY), 영업이익 46억원(-61%), 영업이익률 3.0%(-7.6%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액은 14% 상회했으나 영업이익이 64% 하회하는 쇼크. 공장 화재 사고 이후 설비 교체에 따른 비용 증가, 인력 증가에 따른 인건비 상승이 있었음. 경쟁사로 넘긴 물량도 운송비 증가와 창고비용 증가로 이어졌음. 관련 영향은 1H24까지 미치겠지만 분기를 거듭할수록 영향이 줄어들 것. 매출액은 물량 증가가 반영. 한국신소재는 9월 합병 완료되어 4Q23부터 수익성 개선 요인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.17 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.01.30 목표가 16,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.17 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.17 목표가 17,500 투자의견 BUY(신규) SK증권