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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.5% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.64% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 6,210원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 7일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.42% 오른 5,730원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 5.6% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
세원셀론텍	1위	3.4%	5위	-18.4%	5위	-5.4
디와이파워	2위	3.0%	1위	1.0%	1위	0.3
삼익THK	3위	2.9%	2위	-3.2%	2위	-1.0
STX엔진	4위	2.9%	4위	-5.7%	3위	-1.9
한국카본	5위	1.7%	3위	-5.6%	4위	-3.2
기계	-	1.2%	-	4.7%	-	3.9
코스피	-	0.5%	-	0.2%	-	0.4

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 0.5% 하락하고 있다.

세원셀론텍	4,350원 ▲120(+2.84%)	디와이파워	19,500원 ▼900(-4.41%)
삼익THK	13,850원 ▼200(-1.42%)	STX엔진	10,000원 ▼150(-1.48%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 5,730원으로 2,270원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 황어연 에널리스트가 " 안전하게 모시겠습니다, 보냉재 업종內 Top pick으로 제시한다. 근거는 1) 기자재 업종內 최상급의 재무구조, 2) 불황기에도 사업 다각화로 2018년 영업이익 흑자 예상, 3) 연초 보냉재 업체 주가 급등 시기 상승 폭을 모두 반납해 Valuation 매력을 보유한 점이다. 주력 사업인 LNG 보냉재에 있어서의 점유율이나 수익성은 경쟁사와 유사하다. 한국카본만 소외될 이유는 없다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.04%로 업종평균 수준.PER은 326.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한국카본	STX엔진	삼익THK	세원셀론텍	디와이파워
ROE	0.3	-6.1	15.9	-4.1	22.9
PER	326.8	-	10.7	-	7.2
PBR	0.8	2.3	1.7	1.4	1.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월3일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 6,318주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 621,375주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 627,693주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.64%를 보였으며 외국인은 10.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.79%로 가장 높았고, 기관이 18.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,210원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,210원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,210원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,040원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,040원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,040원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.