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[투데이리포트]풀무원, "2008년은 유통업..."매수(신규)_우리투자

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평민

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조회 494 2008/02/13 08:21

게시글 내용

 





우리투자증권은 13일 풀무원(017810)에 대해 "2008년은 유통업체와 전략적 제휴를 통한 재도약의 해"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다. 우리투자증권 최자현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 우리투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





우리투자증권은 풀무원(017810)에 대해 "동사는 지난 1월 유통업체 1위인 신세계 이마트와 ‘Joint Business Plan’을 맺고, 제품 개발부터 운영전략까지 협력관계 체결을 발표하였다. 이것은 기존의 PB (Private Brand)와는 다른 PNB(Private National Brand)로, ‘가격인하’보다는 ‘제품 차별화’에 초점이 맞추어져 있기 때문에 동사와 이마트 양사간의 win-win 전략"라고 분석했다. 또한 우리투자증권은 "동사는 신선식품 분야에서의 독보적인 시장지배력을 바탕으로 원재료 가격 상승을 상회하는 가격 인상을 통해 2008년 수익성 개선이 본격화 될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 지분법 이익 기여도가 높은 4개의 자회사인 푸드머스는 식자재 유통, ECMD는 단체 급식 및 컨세션 사업, 엑소후레쉬 물류는 냉장 물류업, Pulmuone Wildwood는 미국에서 두부와 콩 가공사업을 담당하고 있다. 각각의 자회사들은 사업 영역이 다르지만, 2008년에 실적 개선세가 본격화 될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규)
목표주가 66,500 68,000 65,000
*최근 분기기준

오늘 우리투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

<우리투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080213 매수(신규) 65,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080213 우리투자 매수(신규) 65,000
20071220 하나대투 매수(신규) 68,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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