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메리츠증권에서 9일 풀무원(017810)에 대해 "1Q22 영업이익 53억원 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 풀무원(017810)에 대해 "국내 식품의 매출 성장과 푸드머스, F&C의 매출 회복에도 원재료비 상승 부담과 해외법인 실적부진 이어지며 감익 기조가 이어질 전망. 식품 부문은 매출 성장세를 이어가지만 코로나 팬데믹 효과가 약화되며 성장 강도는 약화되는 추세. 전방 시장 및 키즈 채널의 정상화로 푸드머스의 회복은 이어지만 F&C는 공항 채널의 부진이 장기화되며 하반기까지의 점진적인 개선을 기다려야 하는 상황. 지속되는 물류비 부담으로 연간 흑자 전환은 지연될 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22 실적은 매출액 6,226억원(+7.2% YoY), 영업이익 53억원(-27.6% YoY)으로 컨센서스 73억원을 하회할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 24,000원까지 높아졌다가 2022년5월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.09 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.06.02 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.09 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권