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대신증권에서 29일 풀무원(017810)에 대해 "기대 이상의 성과를 보여준 4분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 풀무원(017810)에 대해 "2020년 풀무원의 연결 매출액은 2조 3,112억원(-3%), 영업이익은 459억원(+50%), 순이익은 143억원으로 흑자전환에 성공"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 풀무원의 연결 매출액은 5,801억원(-5% yoy, -4% qoq), 영업이익은 91억원(+30% yoy, -48% qoq)으로 컨센서스 영업이익 104억원은 하회하였으나 종전 대신증권 추정 영업이익 64억원은 크게 상회하였음"라고 밝혔다.

한편 "코로나 영향이 전사 손익에 상당 부분 부정적으로 작용되었기에 2021년 이후 코로나 사태 진정에 따른 푸드서비스/외식 부문의 정상화 기대함"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 15,500원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 28,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 25,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.29 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2021.01.06 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.29 목표가 25,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.29 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2020.11.17 목표가 23,000 투자의견 BUY 삼성증권