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- 위험대비수익률 3.8, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.23% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세 - 주요 매물구간인 6,010원선은 지지대로 작용할 듯

위험대비수익률 3.8, 업종평균치보다 높아 11일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.25% 하락하면서 6,330원을 기록하고 있는 삼현철강은 지난 1개월간 10.28% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼현철강의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼현철강의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 금속업종의 위험대비수익률 2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼현철강이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이피에프	4위	2.2%	1위	31.7%	1위	14.3
디케이디앤아이	1위	5.7%	2위	25.7%	2위	4.5
삼현철강	2위	2.7%	3위	10.3%	3위	3.8
황금에스티	3위	2.3%	4위	-9.3%	4위	-4.0
미주제강	5위	1.2%	5위	-11.1%	5위	-9.2
코스닥	-	0.6%	-	-4.1%	-	-6.8
금속	-	1.2%	-	2.5%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금속업종은 0.23% 상승중이다.

디케이디앤아이	5,280원 ▼90(-1.68%)	미주제강	880원 ▲5(+0.57%)
황금에스티	10,250원 ▲150(+1.49%)	케이피에프	8,610원 ▼160(-1.82%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼현철강의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 6,330원으로 1,670원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 김봉기, 양은정 에널리스트가 " 작은 거인, 동사의 1분기 매출액이 전년대비 16% 증가한 것은 평균 판매단가가 전년대비 25.9% 증가, 판매량이 전년대비 7.6% 감소한 것에 기인한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

삼현철강 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	580.0억	80.0억	60.0억
직전분기 대비	19.3% 증가	38.9% 증가	28.5% 증가
전년동기 대비	31.9% 증가	90.0% 증가	85.2% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 9.36%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 8.1로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼현철강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	삼현철강	황금에스티	디케이디앤아이	케이피에프	미주제강
ROE	18.0	11.5	-17.9	8.4	0.8
PER	8.1	10.2	-	18.7	142.2
PBR	1.5	1.2	6.6	1.6	1.1
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 6월9일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 25,687주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 103,258주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 128,945주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.37%로 적정수준 최근 한달간 삼현철강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.28%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.18%를 보였으며 외국인은 1.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.69%로 가장 높았고, 기관이 2.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,010원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,010원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 6,690원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 6,010원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,690원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 6,690원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 6,010원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,010원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,010원대의 지지가능성과 6,690원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 조수익 외6인, 장내매수를 통해 삼현철강 지분 1.1% 증가, 보유지분 64.2% (2008년5월23일)
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