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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 기계업종 -5.52% - 우신시스템_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.98%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 4,605원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 9일 오전 9시55분 현재 전일대비 4.94% 하락하면서 3,270원을 기록하고 있는 우신시스템은 지난 1개월간 19.75% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 우신시스템의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 우신시스템의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 기계업종의 위험대비수익률인 -6.7보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 우신시스템이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엔쓰리	1위	5.4%	1위	46.2%	1위	8.5
우진세렉스	2위	4.7%	4위	-15.3%	3위	-3.2
우신시스템	3위	4.3%	5위	-19.8%	5위	-4.5
삼화왕관	4위	1.7%	3위	-5.8%	4위	-3.3
대림통상	5위	0.8%	2위	-2.2%	2위	-2.7
코스피	-	1.8%	-	-17.5%	-	-9.7
기계	-	2.5%	-	-16.8%	-	-6.7

관련종목들도 하락 우세, 기계업종 -5.52%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 기계업종이 5.52% 하락하고 있다.

대림통상	3,960원 ▼60(-1.49%)	삼화왕관	18,850원 0 (0.00%)
우진세렉스	4,590원 ▼450(-8.93%)	이엔쓰리	750원 ▼45(-5.66%)

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 9.62%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 9.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 우신시스템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	우신시스템	대림통상	이엔쓰리	우진세렉스	삼화왕관
ROE	8.6	3.0	0.0	9.9	7.2
PER	9.2	16.5	-	10.3	6.4
PBR	0.8	0.5	-	1.0	0.5
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 9일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 87,280주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 64,826주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 152,106주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.98%로 적정수준 최근 한달간 우신시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.95%를 보였으며 외국인은 2.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.09%로 가장 높았고, 기관이 13.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,605원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,605원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,605원대는 전체 거래의 31.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 4,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* GM INDONESIA사에 차체자동용접라인 설비 공급에 관한 계약을 PT GENERAL MOTORS INDONESIA MANUFACTURING (GM 인도네시아)와 111.8억원에 체결 (2011년7월26일)