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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -0.47% - 우신시스템_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 4,685원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오후 1시50분 현재 전일대비 5.25% 하락하면서 4,510원을 기록하고 있는 우신시스템은 지난 1개월간 12.47% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 우신시스템의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 우신시스템의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 기계업종의 위험대비수익률 8.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 우신시스템이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우신시스템	1위	3.5%	3위	12.5%	3위	3.5
화천기계	2위	2.7%	1위	21.8%	2위	8.0
수산중공업	3위	2.3%	4위	0.3%	4위	0.1
우진세렉스	4위	2.1%	2위	17.3%	1위	8.2
대림통상	5위	0.7%	5위	-0.3%	5위	-0.3
코스피	-	0.9%	-	3.5%	-	3.8
기계	-	1.6%	-	13.9%	-	8.6

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -0.47%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 기계업종이 0.47% 하락하고 있다.

화천기계	39,350원 ▼950(-2.36%)	우진세렉스	5,900원 0 (0.00%)
수산중공업	1,640원 0 (0.00%)	대림통상	4,035원 ▼20(-0.49%)

5월12일에 우신시스템 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	264.7억	20.6억	20.0억
직전분기 대비	0.2% 증가	28.0% 감소	55.2% 증가
전년동기 대비	61.1% 증가	281.5% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 9.62%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 11.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 우신시스템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	우신시스템	화천기계	수산중공업	우진세렉스	대림통상
ROE	8.6	11.0	17.1	9.9	3.0
PER	11.3	8.7	10.1	10.4	16.8
PBR	1.0	1.0	1.7	1.0	0.5
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 7월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 14,030주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 1,917주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 12,113주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 우신시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.87%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.64%를 보였으며 외국인은 1.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.59%로 가장 높았고, 기관이 1.62%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 4,685원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,685원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,685원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,960원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 4,685원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,685원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,685원대의 저항가능성과 3,960원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.