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SK증권에서 28일 우신시스템(017370)에 대해 "NDR 후기: 안전벨트 좋아지고, 장비매출 하반기 급증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 우신시스템(017370)에 대해 "5/10 유럽향 2차전지 조립라인 551억원 수주 의미가 큼. 신규 유럽 완성차업체로 EV 배터리 조립라인 고객사를 확대한 것으로 추정. 고객사와 배터리 폼 팩터의 다각화를 성공한 것으로 추정. 최근 2년간 북미 고객사향 누적 수주금액은 3,500억원, 신규 유럽 고객사향 550억원까지 합치면 누적수주금액 4,050억원으로 올해 하반기부터 본격적으로 매출액에 반영될 전망. 올해 매출액은 EV 배터리 조립라인 매출액이 하반기에 잡히면서 2,500억원 이상(북미향 2,500 억원 + 유럽향 일부), 차체설비 500억원, 차체부품 450억원, 시트벨트 1,600억원으로 총 5,000억원 이상을 우신시스템은 자신하고 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "투자자들은 아직 하반기 매출 급증과 수익성에 대해 의심하고 있는 상황이며, 내년 매출 감익에 대해서 우려하고 있는 것으로 판단. 3분기 실적 급증이 이러한 우려를 불식시켜 줄 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,550원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.05.28 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.28 목표가 13,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.03 목표가 16,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.03.22 목표가 13,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.03.20 목표가 12,500 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권