thinkpool

◆ Report briefing

이제는 내가 글로벌 Top3

키움증권에서 우신시스템(017370)에 대해 "내가 안전벨트의 글로벌 Top3. 기존 Top3인 ZF, Autoliv, Joyson(Takata) 중에서 Joyson의 이슈 발생으로 해당 물량이 동사에게 몰려. 최근 GM의 신차 물량 수주를 받고 있으며 포드의 EV모델, HKMC의 스타리아 등 신규 수주가 확대. 추가적인 완성차 브랜드 확대와 신규모델 수주도 늘어날 것으로 기대. 판매단가도 지속적으로 상승, 본격적으로 물량 확대되는 25년부터는 이익률 제고에 큰 도움을 줄 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2024년 연결기준 실적은 매출액 6,485억원 (+136.4% YoY), 영업이익 320억원 (+209.5% YoY), 영업이익률 4.9%를 기록할 것으로 전망. 2차전지향 자동화설비의 매출이 온기 반영, 안전벨트 채택 차종 확대에 따른 매출액이 늘어나는 시점. 2025년 연결기준 실적은 매출액 5,378억원 (-17.1% YoY), 영업이익 418억원 (+30.6% YoY), 영업이익률 7.8%를 기록할 것으로 전망. 이익률이 높은 안전벨트의 적용 모델이 확대됨에 따라 25년 이후 이익률이 크게 높아질 것으로 전망"라고 밝혔다.