thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 하락 우세, 유통업종 -2.19% - 외국인은 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 매매주체는개인,외국인 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 1,825원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 4일 오전 11시50분 현재 전일대비 5.81% 하락하면서 1,620원을 기록하고 있는 카스는 지난 1개월간 30.92% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카스의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카스가 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
카스	1위	4.1%	5위	-30.9%	5위	-7.5
그랜드백화점	2위	3.4%	4위	-20.2%	4위	-5.9
서린바이오	3위	2.5%	2위	-1.2%	2위	-0.4
대한과학	4위	2.5%	3위	-9.7%	3위	-3.8
흥구석유	5위	2.2%	1위	0.0%	1위	0.1
유통	-	1.5%	-	-5.2%	-	-3.4
코스닥	-	1.6%	-	-6.3%	-	-3.9

관련종목들도 하락 우세, 유통업종 -2.19%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 유통업종이 2.19% 하락하고 있다.

대한과학	5,900원 0 (0.00%)	그랜드백화점	4,900원 ▼260(-5.04%)
서린바이오	6,020원 ▼120(-1.95%)	흥구석유	1,650원 ▼20(-1.20%)

5월16일에 카스 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	245.4억	8.8억	4.1억
직전분기 대비	18.9% 감소	57.0% 감소	1.7% 감소
전년동기 대비	3.7% 감소	2.4% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.55%로 업종평균 수준.PER은 16.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	카스	흥구석유	대한과학	서린바이오	그랜드백화점
ROE	3.8	2.3	-	11.1	-3.3
PER	16.1	17.6	-	8.1	-
PBR	0.6	0.4	1.9	0.9	0.1
기준년월

외국인은 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월31일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 28,168주를 순매수했지만, 개인은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 28,168주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 카스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.57%, 외국인이 4.42%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 96.23%, 외국인이 3.76%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,825원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,825원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,825원대는 전체 거래의 28.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,735원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,735원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,735원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.