thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.49% - 외국인은 순매도, 개인은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 1,580원 근방에 저항매물대가 존재

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 25일 오전 10시50분 현재 전일대비 0.69% 상승한 1,465원으로 보합권에 머물러 있는 카스는 지난 1개월간 6.98% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카스의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카스의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카스가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제다	1위	2.4%	5위	-8.8%	2위	-3.6
디에스케이	2위	2.1%	4위	-7.8%	3위	-3.7
화성	3위	1.6%	1위	-4.6%	1위	-2.8
파라텍	4위	1.3%	3위	-7.6%	4위	-5.8
카스	5위	0.9%	2위	-7.0%	5위	-7.7
기계,장비	-	1.1%	-	-4.9%	-	-4.4
코스닥	-	0.9%	-	-3.5%	-	-3.8

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.49%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.49% 상승중이다.

제다	1,445원 ▲20(+1.40%)	디에스케이	3,415원 ▲35(+1.04%)
화성	3,325원 ▼20(-0.60%)	파라텍	2,120원 ▲25(+1.19%)

11월16일에 카스 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	274.6억	19.0억	1.7억
직전분기 대비	3.3% 증가	92.1% 증가	83.0% 감소
전년동기 대비	26.4% 증가	5.4% 감소	62.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 11.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.48로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	카스	디에스케이	제다	파라텍	화성
ROE	4.3	4.4	-26.0	2.6	19.4
PER	11.1	25.7	-	16.2	4.4
PBR	0.5	1.1	1.1	0.4	0.9
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인은 순매도, 개인은 순매수 11월19일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 개관이 매수반전의 모습을 보이며 819주를 순매수했지만, 외국인은 순매도로 돌아서면서 819주를 순매도했다. 기관의 순매수량에는 변함이 없다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 카스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.33%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 약세국면에 들어왔고, 거래량을 적용해볼 때는 상승에너지가 매우 약화되었다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

1,580원 근방에 저항매물대가 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,580원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,580원대는 전체 거래의 33.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 1,565원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,565원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,565원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.