thinkpool

유진증권은 6일 웅진홀딩스(016880)에 대해 "4Q08, 아킬레스건과 잠재력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,000원으로 내놓았다. 유진증권 김장환, 서상균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 12,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





유진증권은 웅진홀딩스(016880)에 대해 "동사는 08.4Q 영업수익 299억원(QoQ +2.0%), 영업이익 -334억원(적전), 순이익 -466억원(적자지속)을 기록했다. 그룹성장과 지주전환 과정서 발생된 부분으로, 실적의 중요성은 상대적으로 미약했다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "현대중공업과의 장기공급계약($5억)으로 인지도 제고 및 CAPEX 일부 확보했고, Captive mkt(웅진폴리실리콘⇒웅진에너지⇒JV SunPower) 보유로 장기적인 수급리스크도 감소했다"라고 밝혔다. 한편 "약 8,700억원의 투자차액상각잔액으로 연간 약 400억원의 지분법 이익 상쇄효과와 극동건설 및 경정 지분법손실로 당분간 분기 적자구도가 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년8월 20,000원까지 높아졌다가 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(H)	BUY(H)
목표주가	13,300	14,600	12,000

*최근 분기기준

오늘 유진증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(H)'에 목표주가 14,600원을 제시한 바 있다.

<유진증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090306 매수(유지) 12,000 20090105 매수(유지) 12,000 20081202 매수(유지) 12,000 20081117 매수(유지) 12,000 20080804 매수(신규) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090306 유진 매수(유지) 12,000 20090205 삼성 BUY(H) 14,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.