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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들은 상승 우위, 소형주업종 +1.14% - 증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 31,350원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 14일 오후 12시50분 현재 전일대비 0.82% 하락한 30,400원으로 보합권에 머물러 있는 퍼시스는 지난 1개월간 3.03% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 퍼시스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 퍼시스의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 소형주업종의 위험대비수익률 10.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 퍼시스가 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼익악기	1위	2.7%	1위	25.6%	1위	9.4
사조산업	2위	1.2%	2위	4.6%	2위	3.8
신라교역	3위	1.1%	3위	2.4%	3위	2.1
퍼시스	4위	0.7%	5위	-3.0%	5위	-4.3
조광피혁	5위	0.5%	4위	-0.1%	4위	-0.2
코스피	-	0.6%	-	1.2%	-	2.0
소형주	-	0.8%	-	8.5%	-	10.6

관련종목들은 상승 우위, 소형주업종 +1.14%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 소형주업종은 1.14% 상승중이다.

삼익악기	2,720원 ▼80(-2.86%)	신라교역	17,200원 ▲450(+2.69%)
조광피혁	38,200원 ▲100(+0.26%)	사조산업	70,000원 ▲200(+0.29%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 퍼시스의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 30,400원으로 11,600원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 안정적인 현금흐름 및 자산가치, 동사의 순현금+매도가능금융자산+투자부동산 가치는 2013년 1,843억원 → 2014년 2,017억원 → 2015년 2,319억원 → 2016년 2,450억원 → 2017년 2,589억원(시가총액의 74% 수준) 규모로 매년 증가하고 있다. 또한 자사주가치(632억원)를 합산할 경우 3,221억원으로 시가총액의 92% 수준…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

3월26일에 퍼시스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	741.0억	29.0억	2.0억
직전분기 대비	5.0% 증가	25.4% 감소	96.8% 감소
전년동기 대비	15.8% 증가	52.2% 감소	98.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.36%로 업종평균 상회. PER은 10.82로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 퍼시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	퍼시스	사조산업	삼익악기	조광피혁	신라교역
ROE	8.4	9.7	1.8	10.4	7.8
PER	10.8	8.0	63.1	10.8	7.2
PBR	0.9	0.8	1.1	1.1	0.6
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 주, 91주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 6,309주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,607주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 8,916주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 퍼시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.01%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.25%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.95%를 보였으며 기관은 9.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.89%로 가장 높았고, 외국인이 24.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,350원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 31,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.