thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업종 +2.9% - 증권사 목표주가 3,800원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 2,470원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 25일 오후 12시40분 현재 전일대비 9.59% 오른 2,915원으로 강세를 보이고 있는 포비스티앤씨는 지난 1개월간 14.14% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포비스티앤씨의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 포비스티앤씨의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -7.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포비스티앤씨가 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
참좋은레져	1위	6.2%	4위	-30.2%	3위	-4.8
서린바이오	2위	4.8%	3위	-27.8%	4위	-5.7
포비스티앤씨	3위	4.4%	2위	-14.1%	2위	-3.2
에스에이엠티	4위	4.3%	1위	-13.6%	1위	-3.1
제로투세븐	5위	4.0%	5위	-35.8%	5위	-8.9
유통	-	2.0%	-	-15.9%	-	-7.9
코스닥	-	2.2%	-	-17.3%	-	-7.8

관련종목들도 일제히 상승, 유통업종 +2.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업종은 2.9% 상승중이다.

참좋은레져	11,000원 ▲800(+7.84%)	서린바이오	17,700원 ▲950(+5.67%)
에스에이엠티	1,900원 ▲150(+8.57%)	제로투세븐	8,860원 ▲460(+5.48%)

증권사 목표주가 3,800원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포비스티앤씨의 평균 목표주가는 3,800원이다. 현재 주가는 2,915원으로 885원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유화증권의 이건재 에널리스트가 " 확보된 3개의 시장, 이제는 성장할 때, 동사가 확보한 3개(교육, 기업, 공공) 시장에 대한 안정적인 영업력과 향후 다변화된 상품 Portfolio를 통한 이익 개선 가시화를 고려해 봤을 때 PER 14배는 무리 없는 수준으로 판단되다. 또한 동사가 모델로 삼고 있는 글로벌 IT 유통업체인 Ingram Micro 거래가 PER 20X에 거래되고 있다는 점에서 30% 디스카운트 부여는 현재 상황에서 적정한 수준이라 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 3,800원을 제시했고, 대우증권의 서승우 에널리스트가 " 소프트웨어 대형 총판사의 탄생, 동사의 강점 중의 하나는 안정적 매출 구조다. 전방의 주요 매출처는 공공의 성격을 띠는 교육용 시장이며, 자회사를 통한 기업용 시장에서도 또한 점유율을 확대하고 있다. 국내 마이크로소프트 오피스 시장의 대규모 축소가 일어나지 않는 이상 상반기 시장 기대치에 부족한 실적은 하반기에 달성될 가능성이 높다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월18일에 포비스티앤씨 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	340.5억	38.7억	34.0억
직전분기 대비	138.9% 증가	202.5% 증가	209.5% 증가
전년동기 대비	53.7% 증가	33.1% 증가	46.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.79%로 업종평균 상회. PER은 15.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포비스티앤씨가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	포비스티앤씨	에스에이엠티	참좋은레져	제로투세븐	서린바이오
ROE	14.3	16.9	0.0	0.5	9.9
PER	15.9	13.2	14770.0	323.0	22.6
PBR	2.3	2.2	2.7	1.7	2.2
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 671,310주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 395,887주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 275,423주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 포비스티앤씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.74%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.09%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.46%를 보였으며 기관은 3.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.13%로 가장 높았고, 외국인이 11.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,470원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,470원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,470원대는 전체 거래의 30.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 2,595원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,595원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,595원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)포비스티앤씨 지배회사의 주요종속회사 편입
8월19일 :