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한국투자증권에서 9일 삼성증권(016360)에 대해 "기대 이상의 결과"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "순이익 2,579억원으로 컨센서스 21% 상회. 목표주가 53,000원 유지. 2분기 BPS에 목표 PBR 0.68배 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 12.0%, 16.7%. 변동성 높은 시장 여건에도 불구하고 양호한 사업 포트폴리오와 수익 창출력을 바탕으로 실적이 견조하게 증가하는 국면인 점에 주목. 양호한 실적 성장과 배당성향의 하방경직성에 대한 신뢰를 바탕으로, 2024년 예상 배당수익률 7.7%에 대한 가시성이 높은 편. 밸류업 정책을 감안하지 않더라도 일드 관점에서 매력적인 구간."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 지배순이익은 2,579억원으로 우리 추정치 28%, 컨센서스 21% 상회. 자산관리 수수료, IB 관련 수수료, 운용 관련 손익이 우리 추정치 대비 견조한 영향. 순수탁수수료는 1,420억원으로 전분기대비 5% 감소. 인수 및 자문수수료는 963억원으로 전분기대비 25% 증가. 상품운용손익 및 금융수지는 2,709억원으로 전분기대비 6% 감소. 다만 전년동기대비로는 111% 증가하는 모습. PF 관련 손실이 제한적인 가운데 시장금리 하락 등으로 운용여건도 전반적으로 양호했던 덕분."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.09 목표가 53,000 투자의견 매수

- 2024.07.11 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 48,000 투자의견 매수

- 2024.04.08 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 48,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.09 목표가 53,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.08.09 목표가 56,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.18 목표가 55,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.11 목표가 55,000 투자의견 BUY BNK투자증권