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IBK투자증권에서 16일 삼성증권(016360)에 대해 "4Q23 Review: 예상보다 큰 충당금 적립"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 우도형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "4분기 지배주주순이익은 -72억원으로 컨센서스(791억원) 및 당사 추정치(757억원)을 하회하는 실적을 시현. 이는 4분기 예상보다 큰 충당금 적립에 기인. 삼성증권은 2023년 국내 부동산PF 관련 비용을 2,000억원 수준 적립한 것으로 판단되며 이는 금융당국의 보수적 충당금 적립 기조 영향도 일부 반영된 것으로 판단. 연간으로 5,480억원의 지배주주순이익을 기록했으며 이는 전년대비 29.3% 증가한 수준. 2023년 ROE는 8.5%로 경쟁사 대비 양호한 수준으로 판단."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 매수를 유지하며 목표주가는 48,000원으로 기존 대비 4.3% 상향. 목표주가를 상향하는 이유는 1) 경쟁사 대비 높은 배당성향으로 기업 밸류업 프로그램의 수혜를 받을 것으로 생각되며 2) 사업 부문에서 리테일 비중이 높아 저PBR 관련 이슈로 인한 거래대금 증가에 수혜를 받을 것으로 판단되기 때문. 목표주가는 상향하지만 2024년 실적은 보수적 일평균거래대금 가정을 반영 하여 기존 대비 하향 조정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 46,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.16 목표가 48,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.16 목표가 51,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.16 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.16 목표가 49,000 투자의견 BUY 키움증권