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NH투자증권에서 16일 삼성증권(016360)에 대해 "대형증권사 중 가장 적은 충당금 인식"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

NH투자증권 윤유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "4Q23 연결 지배손실 72억원(적전 y-y, 적전 q-q)으로 컨센 하회. 금융당국의 지침에 따라 보수적으로 충당금 산정했으며 올해 추가 인식 가능성은 제한적. 타사대비 양호한 4분기 실적을 기록하며 동사의 강점으로 꼽힌 리스크 관리 능력 입증. 국내외 투자자산 익스포저가 적어 향후에도 부담 요인이 적은 사업자. 안정적인 영업력과 배당매력의 이점이 지속되는 중"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사는 이전부터 연간 배당성향 35% 이상을 제시해 왔고, 자사주 관련 정책은 없었음. 이미 FY2023 DPS 2,200원 지급(배당성향 35.8%, 수익률 5.7%)을 발표하였음에도 불구하고 밸류업 프로그램 언급과 맞물려 주가 상승. 삼성 금융 계열사들의 주주환원에 대한 기대치가 높은 만큼 향후 정책에 대한 고민 있을 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 51,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.16 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.16 목표가 51,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.16 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.16 목표가 49,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.16 목표가 47,000 투자의견 BUY KB증권