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하나증권에서 18일 삼성증권(016360)에 대해 "4Q23 Preview: 컨센서스 하회하지만 선방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나증권 안영준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "4분기 연결 기준 지배주주순이익은 573억원(-62% (QoQ), +453% (YoY))으로 시장 컨센서스인 929억원을 약 38% 하회할 것으로 전망. 4분기 실적은 금리 하락에 따른 채권평가이익에도 불구하고 국내 증시 거래대금 감소에 따른 브로커리지 수익 감소와 보유자산의 가치 하락 등으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 4분기 및 연간 이익 추정치 하향에도 불구하고 투자의견과 목표주가를 유지하는 이유는 낮아진 이익 전망치를 기준으로도 투자포인트였던 높은 배당수익률을 기록하는 데에는 무리가 없을 것으로 예상되며 금리가 하락 추세를 보임에 따라 자본비용 하락 및 향후 수익성 향상이 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "컨센서스를 하회하는 실적이 예상되나 상대적으로 보수적인 영업전략으로 업종 내에서는 실적 방어력이 높은 편. 부동산 관련 우려가 이어지면서 단기간의 업황 부진이 이어질 수는 있으나 향후 정책적인 수혜 등에 힘입어 국내 증시 거래대금 증가에 따른 브로커리지 수익 증가가 예상되며 안정성 높은 실적과 30% 중반대의 높은 배당성향은 주가의 하방을 지지해줄 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.11 목표가 48,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.10 목표가 45,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.01.03 목표가 48,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권