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KB증권에서 3일 삼성증권(016360)에 대해 "1Q23 Preview: 새로운 성장 동력 확보 필요성 존재"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 금융채권 금리가 크게 하락(국채와 스프레드 축소)하며 전분기 실적 부진을 상당부분 상쇄하였고, 2) 개인매매비중 상승에 따른 약정 점유율 상승, 그리고 Brokerage 실적 기여도가 키움증권 다음으로 높다는 점에서 영업환경 개선효과가 존재할 것으로 전망되기 때문. 다만 지난 3~4년 동안 이익의 초과 성장의 배경이 IB 부문에 있었다는 점을 감안할 때 새로운 성장 동력이 부재하다는 점은 한계점으로 평가"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q23 연결기준 지배주주순이익은 1,568억원으로 컨센서스를 19.5% 상회할 것으로 전망. 전년동기대비 3.3% 증가한 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년3월 55,000원까지 높아졌다가 2023년1월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.04.03 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.03.30 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.03 목표가 43,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.02.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.13 목표가 41,000 투자의견 BUY 유안타증권