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- 위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.4% - 증권사 목표주가 42,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.18%, 외국인 35.36% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 33,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 20일 오전 9시35분 현재 전일대비 4.08% 하락하면서 30,600원을 기록하고 있는 삼성증권은 지난 1개월간 9.06% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성증권의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성증권의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠금융지주	1위	3.5%	2위	-7.4%	2위	-2.1
메리츠증권	2위	2.7%	5위	-23.2%	5위	-8.5
한국금융지주	3위	2.5%	4위	-12.4%	3위	-4.9
현대해상	4위	1.9%	1위	13.0%	1위	6.8
삼성증권	5위	1.7%	3위	-9.1%	4위	-5.3
코스피	-	1.4%	-	-6.0%	-	-4.2
금융업	-	1.5%	-	-6.5%	-	-4.3

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.4% 하락하고 있다.

현대해상	33,050원 ▼50(-0.15%)	메리츠증권	3,495원 ▼155(-4.25%)
메리츠금융지주	22,400원 ▼1000(-4.27%)	한국금융지주	48,250원 ▼2850(-5.58%)

증권사 목표주가 42,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성증권의 평균 목표주가는 42,500원이다. 현재 주가는 30,600원으로 11,900원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 업종 내 상대적으로 양호한 실적과 7% 수준의 높은 배당수익률!!, 9월에도 기준금리 인상 폭 확대에 따른 금융시장 급락으로 연간 이익축소 불가피. 그러나 급락한 자산가격 하락을 감안하면 향후 추가 하락 폭 확대는 크지 않을 전망. 조기에 Duration 및 Position 축소를 진행하면서 상품관련 이익감소가 제한적임에 따라 이익안정성 상대적으로 높을 전망. 더불어 업종 내 가장 높은 7% 수준의 배당수익률 예상에도 큰 폭의 주가하락에 따라 PBR 0.45배 및 PER 5.1배에 불과한 상황. 추가 주가하락 제한적으로 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산 에널리스트가 " 3Q22 Preview: 운용에서의 어려움, 일평균 거래대금 하향 조정에 따른 브로커리지 수익 감소와 HSCEI 위주 기초자산 성과 부진으로 파생운용 손익 악화 예상. 업계 전체와 비슷하게 공모 ELS 기준으로 HSCEI 녹인 배리어가 5,500pt 이상인 ELS 비중이 23%로 추산. 다만 타사 대비 양호한 파생운용 역량과 보수적인 PI 및 채권운용 포지션, WM 위주 채널 역량 보유.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 삼성증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.18%, 외국인 35.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.36%를 보였으며 기관은 20.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.67%로 가장 높았고, 외국인이 37.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,300원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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