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한국투자증권에서 14일 삼성증권(016360)에 대해 "3Q22 Preview: 운용에서의 어려움"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "일평균 거래대금 하향 조정에 따른 브로커리지 수익 감소와 HSCEI 위주 기초자산 성과 부진으로 파생운용 손익 악화 예상. 업계 전체와 비슷하게 공모 ELS 기준으로 HSCEI 녹인 배리어가 5,500pt 이상인 ELS 비중이 23%로 추산. 다만 타사 대비 양호한 파생운용 역량과 보수적인 PI 및 채권운용 포지션, WM 위주 채널 역량 보유."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 지배순이익은 945억원 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 62,000원까지 높아졌다가 2022년7월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.07.13 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.15 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.08.12 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.12 목표가 50,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2022.08.12 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권