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NH투자증권에서 28일 삼성증권(016360)에 대해 "가능성과 부담 요인 상존"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

NH투자증권 윤유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "증시 변동에 가려져 있지만 주요수익원(IB, 브로커리지) 역량은 꾸준히 증가. IB는 구조화금융을 중심으로최근 2년간 급격히 성장하여 시장이 어려울 때 수익 방어 중.브로커리지 부문은 해외주식 M/S 약 20%로 상위권을 공고히 하는 모습. 주거용, 상업용 부동산 PF 모두 양호한 것으로 파악되며 딜 규모 및 개수도 1분기 수준 상회. 다만, 예상보다 과도했던 지수 하락, 금리상승에 따른브로커리지 및 운용 부문 감익은 컨센서스 하회 요인으로 작용"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "분기 연결 기준 지배 순이익 1,465억원(-44.6% y-y, -3.5% q-q) 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 65,000원까지 높아졌다가 2022년6월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.13 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.30 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.17 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) SK증권