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신한금융투자에서 15일 삼성증권(016360)에 대해 "호실적에 고배당은 언제나 옳다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성증권(016360)에 대해 "2020년의 경우 코로나19 사태로 인한 주식 시장 변동성 확대로 ELS 관련 일회성 손실이 인식되었으며 연말 해외 대체투자 관련 손상차손을 반영했던 기저가 존재함. 지금과 같은 시장 분위기가 유지된다면 연간 증익에 대한 기대감이 유효하며 당사 커버리지 증권사 중 세 번째로 연간 세전이익 1조원을 달성하게 됨. 호실적에 고배당은 언제나 옳다. 연말로 갈수록 고배당주에 대한 관심도가 높아질 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q21F 영업이익 3,037억원(-24.0%, 이하 QoQ), 지배주주 순이익 2,159억원(-25.3%)으로 시장 컨센서스(순이익 1,978억원)를 상회할 전망. 2021F 영업이익 1.1조원(+60.7%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 7,915억원(+55.9%)이 전망됨. 올해 EPS 증가율 +55.9%에 작년과 유사한 수준의 배당 성향(39.5%) 가정 시 올해 연간 DPS는 3,500원, 배당 수익률은 8.1%가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.15 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.07 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.06.28 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권