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BNK투자증권에서 9일 삼성증권(016360)에 대해 "2021년(E) +43%YoY인 7,272억원의 최대실적 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "연간 수수료이익 +8.5%yoy 및 이자이익 +7.1%yoy로 양호할 전망. 상품(파생상품 포함) 및 기타손익 2019년 +1,985억원에서 2020년 -625억원 적자전환하였으나, 2021년에는 +1,857억원 흑자전환으로 이익증가에 기여할 전망. 반면 2021년(E) 지배주주순이익 +43.3%yoy인 7,272억원의 최대실적 예상. 더불어 ROE 12.6% 및 6.7%의 높은 배당수익률 대비 PBR 및 PER은 각각 0.6배 및 5.1배로 낮은 수준. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q21 지배주주순이익 +1,421.7%yoy(+85.0%qoq)인 2,344억원 예상. 1Q21 수수료이익 +41.4%yoy(+9.9%yoy)인 2,448억원 예상. 1Q21 이자이익 +22.6%yoy(-1.3%qoq)인 1,794억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.15 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.04.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.07 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.05 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권