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신한금융투자에서 10일 삼성증권(016360)에 대해 "양호한 실적에 반해 저평가된 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성증권(016360)에 대해 "2021년 예상 ROE 10.0%로 2007년 이후 첫 double-digit ROE를 기록할 것으로 기대되는 가운데 PBR은 0.61배에 불과하다. 과도한 저평가 구간. 배당성향 38.7%, 배당수익률5.4%에 해당된다. 2018년부터 3년간 37% 이상의 배당성향과 4% 이상의 배당수익률을 기록하면서 업종 대표 배당주로 자리잡았다. 여타 금융업종과 달리 배당에 대한 금융당국의 제재가 제한적인 동시에 실적 개선에 대한 기대감이 유효한 만큼 연말이 다가올수록 배당 메리트가 더욱 돋보일 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 잠정 지배 순이익 1,267억원(-45.8% QoQ), 기대치 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.10 목표가 54,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2021.02.10 목표가 52,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.10 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권