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하나금융투자에서 10일 삼성증권(016360)에 대해 "경상이익은 기대에 부합, 투자 포인트는 부각"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성증권(016360)에 대해 "최근 금융당국에서는 호실적에도 불구하고 은행(금융지주), 보험사 등에 COVID-19와 관련되어 배당 자제를 권고한 것과 달리 증권업에는 별도의 제한이 없던 것으로 파악됨. 이에 배당을 통한 주주가치 제고에 대한 신뢰는 상대적으로 부각된다고 판단되며, 증권업종 내에서 가장 대표적인 배당주로 분류되는 동사에 대한 투자 포인트가 보다 명확해진 것으로 생각됨. 올해도 유사한 배당성향 가정 시 시가배당수익률은 6.3%로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 지배주주순이익은 5,076억원으로 전년대비 +29.5% 개선, 순영업수익은 전년 대비 +22.3% 증가한 1.5조원을 기록하였음. . 4분기 순이익은 컨센서스와 당사 추정치를 하회한 1,267억원(YoY +41.6%, QoQ -45.8%)을 기록 하였음. 동사는 보통주 DPS 2,200원을 결정 공시하였으며 배당수익률은 5.2%, 배당성향은 약 38%로 예년과 유사한 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 51,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.09 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.10 목표가 50,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권